非托管式交易所（例如 Uniswap）
链上交易和投资工具
5. 公开支持特朗普的亲加密货币议程
Atkins 提到了特朗普让美国成为「全球加密货币之都」的目标，使监管基调与当前的政治领导层保持一致。随着 2024 年美国大选尘埃落定，这种政治上的契合可能会释放出更有利的监管政策，并推动政府主导的加密基础设施建设。
6. 对链上韧性的鼓励
Atkins 引用了标普全球的数据，称赞了在中心化金融系统（如 FTX、Celsius）崩溃期间，DeFi 仍能保持运行。这是对 DeFi 在压力环境下可靠性的直接认可。
战略定位框架第一层：核心基础设施协议
监管明确性最直接的受益者是构成 DeFi 基础设施骨干的协议。这些协议通常具有较高的总锁仓价值（TVL）、成熟的治理结构以及与传统金融服务相契合的明确效用功能。
流动性质押协议：随着质押规则的明确，诸如 Lido Finance（$LDO）、Rocket Pool（$RPL）和 Frax Ether（$FXS）等协议有望吸引寻求合规质押解决方案的机构资金流入。随着监管障碍的消除，规模达 470 亿美元的流动性质押市场可能会大幅增长。
去中心化交易所：Uniswap（$UNI）、Curve（$CRV）以及类似的协议既受益于自我托管保护，又享有创新豁免。这些平台能推出更复杂的金融产品，而无需面临监管方面的延误。
借贷协议：Aave（$AAVE）、Compound（$COMP）和 MakerDAO（$MKR）能够在监管更加明确的情况下扩展其面向机构的产品，尤其是在自动化借贷和合成资产创建方面。
第二层：现实世界资产整合
创新豁免框架尤其有利于连接传统金融和 DeFi 的协议。现实世界资产（RWA）协议现在可以尝试代币化模型，而无需繁琐的证券注册流程。
RWA 领域的领导者：Ondo Finance、Maple Finance 和 Centrifuge 有望加速机构对代币化证券、企业信贷和结构性产品的采用。目前 RWA 领域的 TVL 约为 80 亿美元，若监管路径更加清晰，该领域可能会迅速扩张。
第三层：新兴创新类别
有条件的豁免机制为全新类别的 DeFi 产品创造了机会，这些产品此前因监管不确定性而停滞不前。
跨链基础设施：支持跨链安全资产转移的协议如今可以开发更复杂的产品，而无需担心无意中违反证券法。
自动化金融产品：收益优化协议、自动化交易系统和算法资产管理工具如今可在美国市场更快地开发和部署。
如何为未来的 DeFi 牛市做好准备？1. 加倍押注高可靠性的 DeFi 协议
关注那些有望从监管明确性中获益的协议：
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质押和 LST：Lido、RocketPool、ether.fi、Coinbase 的 cbETH
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去中心化交易所：Uniswap、Curve、GMX、SushiSwap