他补充道：“我认为我们必须更加敏锐，以此分辨哪些软件公司面临的风险比其他公司更大。”
AI接管软件行业面临的问题自OpenAI于2022年推出ChatGPT以来，AI行业取得了重大进展。虽然它确实改变了许多人浏览网页和起草邮件的方式，但现在就加冕AI公司为新的企业软件之王还为时过早。
尽管如此，只要对当前的软件公司秩序构成一丝挑战，就足以让华尔街感到不安。这种不确定性助长了更广泛的软件抛售潮，并促使投资者逃向被视为避风港的资产。
“如果在长期前景上存在更多未知数，那么我认为投资者会给予这些公司较低的估值，并肯定会考虑轮动到其他确定性更高的板块，比如存储芯片、芯片、数据中心基础设施、电力、公用事业和暖通空调系统，”William Blair的Jason Ader解释道。
但有几个拦路虎可能会阻止AI公司将现有软件公司踩在脚下。
摩根士丹利的Keith Weiss认为，企业不太可能分配其IT资源让开源AI模型编写和维护自己的定制软件，除非这能在长期内提供关键的差异化优势。