机构采用得到了如 lstBTC 等产品的支持。lstBTC 由 Maple Finance 与 CoreDAO 合作推出，利用 Core 的双重质押机制。BitLayer 提供了一个信任最小化的比特币原生 Layer-2 环境，其中 Peg-BTC 可以支持智能合约活动。
在合规方面，IXS 通过合规金融结构提供基于 BTC 的现实世界收益。与此同时，Botanix 等基础设施项目通过引入 EVM 兼容性，扩展了比特币的可编程性，使 BTC 能够作为 Gas 支持智能合约。
利用 BTC 作为抵押品和质押资产
随着基础设施的完善，BTC 可以作为抵押品使用。例如，在 bitSmiley 上，BTC 可用于铸造稳定币，从而实现收益生成或稳定币策略。新兴的质押模型也在扩展 BTC 的用途：像 Babylon 这样的协议允许原生 BTC 参与保护权益证明（PoS）网络，并为此赚取奖励。
风险管理与退出头寸
在整个过程中，BTC 持有者保留对比特币价格变动的经济敞口，同时获得 DeFi 协议的收益。这些头寸是可逆的：用户可以随时通过平仓、赎回封装 BTC 并取回原始比特币（扣除费用或收益）退出。
协议激励与收入模型
支撑这些流动的是多样化的盈利模式。借贷平台通过发起和利用费用赚取收入，捕获借款人和贷款人之间的利差。DEX 对每笔交易收取流动性费用，通常与流动性提供者和协议国库分享。质押和桥接服务从赚取的奖励中抽取佣金，激励其维护正常运行时间和网络安全。
一些协议使用原生代币补贴使用、引导活动或管理国库。托管产品通常采用传统资产管理模式，对托管或管理的资产收取年费（例如 0.4%-0.5%）。
此外，利差捕获提供了一种不那么显眼但重要的收入来源：协议可以通过跨链套利或结构化收益策略从利率差异和基差交易中获利。
这些模型共同展示了 BTCFi 协议如何激活闲置比特币，同时建立可持续的收入基础。随着更多 BTC 进入这一分层系统，它不仅流通，还会复利，产生收益并支撑一个以比特币为中心的并行经济。