分析师称，美国有史以来最长的政府停摆导致宏观经济数据缺失，这也抑制了美元和美国国债市场的波动。由于缺乏通胀、劳动力市场和消费者支出等方面的全面数据，投资者们一直按兵不动，避免建立大规模头寸。
自政府停摆以来，衡量美国国债市场波动性的一项指标，即ICE的Move指数已跌至四年来的低点。
美元也从上个月的美联储会议中获得了提振。在那次会议上，美联储虽然降息，但警告称下一次降息并非“板上钉钉”。放缓降息步伐通常会支撑本国货币。
投资者表示，这表明美元如今正重新对传统的汇率决定因素——主要是各国之间的利率差做出反应。ING的Turner说：“我们已经回归到更为传统的外汇驱动因素上。”
CME Group的另一份数据显示，押注美元走强的美元看涨期权的需求远超看跌期权，且幅度为2月以来最大。
一些基金经理表示，美元正在重新扮演其在投资组合中“稳定器”的传统角色，因为它在全球承压时期往往会走强。此前，在特朗普4月份打响关税第一枪后，美元曾与风险资产一同暴跌，其避险属性一度受到质疑。