全球加密正当时:一览加密监管世界地图(2) / BTC123 | 区块链信息行情第一站

全球加密正当时:一览加密监管世界地图(2)

06-29 , 14:27 分享新闻

监管框架:台湾的《洗钱防制法》对虚拟资产进行规范。FSC 已下令,自 2014 年起本地银行不得接受比特币,也不得提供任何与比特币相关的服务。对于证券型代币发行(STO),台湾有特定的规定,根据发行金额(新台币 3000 万元)区分监管路径。FSC 还于 2025 年 3 月宣布起草一项专门针对虚拟资产服务提供商(VASP)的法律,旨在从基本注册框架转向全面的许可制度。

牌照发放:FSC 在 2024 年根据《洗钱防制法》引入新规,要求 VASP 在提供任何虚拟资产相关服务(如运营交易所、交易平台、转账服务、托管服务或承销活动)之前向 FSC 注册。未注册可能面临刑事处罚。对于 STO,发行人必须是台湾注册的股份有限公司,且 STO 平台运营商需获得证券商牌照,并具备至少 1 亿新台币的实收资本。

中国大陆

中国大陆全面禁止加密资产的交易和所有相关金融活动。中国人民银行认为加密货币扰乱金融系统,并为洗钱、诈骗、传销、赌博等犯罪活动提供了便利。

而在司法实践上,虚拟货币具有相应的财产属性,在司法实践中已基本形成共识。民事领域判例普遍认为虚拟货币在占有上具有排他性、可控性与流通性等特点,与虚拟商品类似,承认虚拟货币具有财产属性。部分判例援引民法典第一百二十七条「法律对数据、网络虚拟财产的保护有规定的,依照其规定」、参考《全国法院金融审判工作会议纪要》第 83 条「虚拟货币具备网络虚拟财产的部分属性」,认定虚拟货币是一种特定虚拟财产,应当受法律保护。在刑事领域,近期最高人民法院案例库入库案例也已明确虚拟货币属于刑法意义上的财物,具有刑法意义上的财产属性。

但自 2013 年起,中国大陆的银行被禁止从事加密货币业务。2017 年 9 月,中国决定在限定时间内陆续关闭境内所有虚拟货币交易所。2021 年 9 月,中国人民银行发布通知,全面禁止与虚拟货币结算和提供交易者信息有关的服务,并明确从事非法金融活动将追究刑事责任。此外,加密货币矿场也被关闭,并且不允许开设新的矿场。境外虚拟货币交易所通过互联网向中国境内居民提供服务也被视为非法金融活动。

新加坡

加密资产法律地位:新加坡将加密资产视为「支付工具 / 商品」,这主要依据其《支付服务法案》的规定。对于稳定币,新加坡实行持牌发行制度,新加坡金融管理局(MAS)要求发行方必须具备 1:1 的储备,并进行月度审计。对于其他代币,如 NFT 和治理代币,新加坡采取个案判定原则:NFT 通常不被视为证券,而治理代币如果带有分红权,则可能被视为证券。

加密货币监管框架:新加坡 2022 年颁布的《金融服务和市场法》对交易所和稳定币进行监管。然而,近期生效的 DTSP 新规大幅缩减了牌照合规范围,这可能影响到加密项目和交易所的离岸业务。新加坡金融管理局(MAS)通常为加密企业颁发三类牌照:货币兑换、标准支付和大型支付机构,目前已有超过 20 家机构获得牌照,其中包括 Coinbase。许多国际交易所选择在新加坡设立区域总部,但这些机构将受到 DTSP 新规的影响。