稳定币是美国国债的前 20 大持有者之一。稳定币如此高效，比法定货币转账更快且费用更低，以至于美国政府将稳定币使用的监管明确化列为优先事项。因此，像 PayPal、Visa 等受到冲击的平台必须适应并积极接受这些技术，它们不能再依赖与银行系统的寡头垄断。
美国财政部长预计，到 2028 年稳定币的资产规模可能超过 2 万亿美元，并处理全球 30% 的汇款业务。人们可以预期，稳定币经济将为 Coinbase 等链上平台带来数十亿美元的费用收入。
去中心化金融（DeFi）协议DeFi 提供可编程的资产管理服务，数百个协议锁定了约 1400 亿美元的资金，提供全天候交易、借贷和代币化服务。像 AAVE 和 Morpho 这样的 DeFi 应用允许无许可借贷，而去中心化交易所（DEXs）上的永续合约提供资金费率套利等复杂策略。
贝莱德的 BUIDL（贝莱德美元机构数字流动性基金），将颠覆和改变资产管理模式，将权力转移给链上分销商。一批全新的资产管理者正在这些领域涌现，而现有的传统平台则面临着生存挑战，不适应就会被淘汰。
比特币和稳定币已接近全面的监管明确化和大规模采用。预计未来几年，DeFi 将实现更清晰的监管，并提高可扩展性。如今进行链上业务的企业将引领下一波创新浪潮。这三大趋势将带来企业增长和投资组合回报的巨大转变。目前加密资产敞口为零的投资者应该予以关注。
摆脱零配置：一种投资组合方法加密货币还很年轻，比特币只有 16 岁，以太坊 10 岁，并且直到最近以太坊升级到权益证明共识机制后才发展成为一个极为强大的网络。稳定币诞生刚过 7 年，随着 GENIUS Act 的通过，其监管已明确化。
但这些技术正步入黄金时期，随着稳定币融入银行、支付、自动化、人工智能代理等行业，它们正迅速走向成熟。
正如政府通过谨慎的政策调整将加密货币带入主流一样，机构投资者也在评估将加密技术纳入投资组合的框架。这一进程才刚刚开始，而第一步始终是相同的：摆脱零加密资产配置。
摆脱零配置的 5 种策略为了推动加密货币在机构投资组合中的普及，我们评估了五种策略，这些策略利用了投资组合分析、资本市场假设和指数方法。以下 3 张图表概述了这些策略：投资组合 A）比特币（BTC）、B）Coinbase 50 指数（COIN50）、C）主动资产管理（ACTIVE）、D）价值存储指数（SOV）和 E）上市加密股票（MAG7），这些策略旨在解决传统 60/40 股票债券投资组合中的多元化和风险调整后回报问题。
